Réflexion sur 2024
Alors que nous faisons le bilan de 2024, nous sommes fiers du succès continu et du rendement exceptionnel de chacun de nos Fonds. L’année écoulée a été marquée par des jalons importants, et nous avons hâte de partager les facteurs ayant contribué à ces résultats, ainsi que notre vision pour prolonger cette dynamique en 2025.
En 2024, le Dental Fund et le Fonds IISF III ont franchi des étapes clés, posant les bases d’une croissance exceptionnelle. Le Dental Fund a élargi son réseau à 33 cliniques, procédé à une levée de capitaux propres de près de 70 millions de dollars, et atteint une structure de capital équilibrée à 50/50, lui permettant d’envisager une croissance évolutive en 2025. Parallèlement, le Fonds IISF III a réalisé deux cessions d’actifs stratégiques, générant 10 % de distributions, et enregistré une croissance de la valeur liquidative sur ses deux séries, portée par une stratégie industrielle éprouvée. Les deux Fonds sont prêts à tirer parti de leur élan, en s’appuyant sur des fondations solides pour poursuivre leur succès au cours de l’année à venir.
Croissance stratégique du réseau de cliniques
Alors que l’année 2024 touche à sa fin, nous sommes fiers de revenir sur une période qui a consolidé les bases de la prochaine phase de croissance du Dental Fund. Grâce à deux acquisitions clés et à une restructuration de notre base de capital, nous avons franchi des étapes importantes pour positionner le Fonds en vue d’un succès durable et de perspectives d’expansion exceptionnelles dans les années à venir.
Cette année, notre réseau s’est élargi avec l’acquisition réussie de deux cliniques supplémentaires, portant le total à 33 établissements. Chaque acquisition témoigne de notre engagement à cibler des actifs de qualité, en adéquation avec notre stratégie visant à générer des rendements réguliers tout en préparant le terrain pour une croissance évolutive.
NOUVEAU : Capitaux propres de Dental Fund
En 2024, nous avons lancé une nouvelle émission de capitaux propres, marquant une étape décisive dans l’évolution du Fonds. Cette initiative a permis aux investisseurs d’accéder pour la première fois au potentiel de croissance de notre plateforme. L’accueil a été extrêmement favorable, comme en témoigne la forte demande de conversion de débentures en capitaux propres. À la fin de l’exercice, 47 millions de dollars de débentures avaient été convertis avec succès, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans le potentiel du Fonds.
À la suite de ces conversions, le Fonds dispose désormais de près de 70 millions de dollars en capitaux propres. Cet afflux significatif a permis d’établir une structure de capital équilibrée, avec une répartition d’environ 50/50 entre capitaux propres et dette. Cette structure optimale offre une base solide pour une croissance durable.
Cap sur 2025
Alors que nous nous tournons vers 2025, les bases posées cette année nous permettront de poursuivre un programme de croissance ambitieux. Grâce à un solide portefeuille d’acquisitions, une position financière robuste et une base d’investisseurs engagés, le Dental Fund est prêt à saisir de nouvelles opportunités et à atteindre ses objectifs de croissance.
Nous sommes reconnaissants envers nos investisseurs, partenaires et parties prenantes pour leur confiance et leur soutien. Ensemble, nous construisons les fondations d’une croissance exceptionnelle, et nous nous réjouissons à l’idée d’une nouvelle année porteuse de transformation.
Ventes d’actifs stratégiques
Cette année, deux ventes d’actifs ont été menées à bien, témoignant de la concrétisation de notre stratégie industrielle. En juillet, la vente de IFSS a permis de verser une distribution supplémentaire de 2 % aux porteurs de parts. En décembre, la vente de Insite Engineering, une opération de détourage remarquable issue de la plateforme de traitement des eaux usées de Newlook, a également généré des bénéfices significatifs pour les investisseurs. Ces deux transactions du Fonds III en 2024 démontrent notre capacité à saisir les opportunités de marché au moment opportun.
Distributions solides et hausse de la valeur liquidative
Le rendement global du Fonds IISF III en 2024 s’est illustré par sa capacité à verser un total de 10 % aux porteurs de parts. Cette solide performance en matière de distribution reflète notre engagement à fournir des rendements constants tout en maintenant une approche disciplinée de notre stratégie de placement. En plus de ces distributions supérieures à l’objectif, le Fonds a connu une saine croissance de sa valeur liquidative. Au troisième trimestre, la Série A a affiché une hausse remarquable de 5,2 %, tandis que la Série B a enregistré une progression encore plus élevée de 6,2 %. Ces résultats soulignent la solidité du portefeuille sous-jacent et l’efficacité de notre stratégie industrielle pour stimuler la création de valeur. L’évaluation de la valeur liquidative du quatrième trimestre est en cours.
Cap sur 2025
Alors que nous nous tournons vers 2025, le Fonds IISF III est bien positionné pour prolonger sa dynamique. Un jalon majeur est attendu au premier trimestre : la cession anticipée d’un troisième actif, qui devrait représenter la plus importante sortie réalisée par Newlook à ce jour. Cette opération souligne le potentiel continu du Fonds III à générer des rendements significatifs pour ses investisseurs.
Les réalisations de 2024 témoignent de la concrétisation de notre stratégie industrielle et de l’engagement de notre équipe à maximiser la valeur pour les porteurs de parts. Alors que nous concentrons nos efforts sur les opportunités à venir, nous vous remercions pour votre confiance renouvelée et restons pleinement engagés à offrir une nouvelle année de performance remarquable.
À propos de Newlook Capital Inc.
Newlook Capital Inc. est une société de capital-investissement qui gère actuellement le Newlook Dental Services Trust ainsi que les Fonds II et III de Newlook Industrial and infrastructure services. Dirigée par des équipes de gestion expérimentées, engagées et alignées, la société détient un portefeuille composé de services industriels au Canada et aux États-Unis, ainsi que de cliniques dentaires exclusivement au Canada. L’engagement de Newlook Capital envers la spécialisation et l’alignement stratégique est au cœur de sa réussite dans l’identification et le développement d’opportunités dans ces secteurs à travers l’Amérique du Nord. Ce communiqué est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d’achat de valeurs mobilières, et ne doit pas être interprété comme tel. Pour plus d’informations, visitez www.newlookcapital.com.
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